【咕噜网编译】 据美投行JG Capital表示，在与百度的顶级搜索代理合作商对话之后，他们认为二季度百度广告开支可能会超越公司20%的增长预期目标。
本周二，JG Capital的分析师Henry Guo将百度的目标股价从210美元调升至230美元，这一目标股价已经相当于他对百度2015年利润预期的28倍。但是受其他因素影响，百度的股价在本周二还是下跌了3.5%，跌至181.36美元。
Henry Guo表示：
“在百度发布财报前我们将是其积极的买家，我们预计百度的表现将打破市场预期并达到较高水平。根据我们对百度广告开支的调查，我们预计百度第三季度的表现也会高于预期。”
由于广告开支上涨了20%-25%，JG Capital预计百度二季度营收将高出市场预期。它们还认为百度三季度在广告方面的增长率有望达到25%。
“我们对百度整体业绩抱持乐观看法是基于以下几点：1. 今年一季度，百度对非搜索类广告库存方面的价格提高了30%-100%。2. 百度二季度的广告库存拍卖促销了一些非高价的广高库存，而这些库存此前并没有多少曝光度。在移动业务方面，我们的行业分析表示移动流量已经占到了整体流量的约50%。移动搜索价格也达到了桌面搜索价格的60%-70%，具体取决于其垂直化程度。百度的营收将因近期的多笔收购而获利。糯米仍在扩张市场份额，它已成为中国第三大团购公司。糯米今年六月底开展的四周年活动对其起到了很好的推动作用。91无线继续因移动使用率的提高而发展。我们相信糯米和91无线可以在2014年二季度给百度带来5亿-5.5亿人民币的营收。除此之外，爱奇艺在今年一季度可能也带来了10亿人民币的营收，这主要归功于该季度视频内容强劲发展。因此我们相信这些收购将让百度2014年二季度营收同比增长13%-15%。我们预计去哪儿今年二季度的表现也将十分出色。在与业内人士对话过程中，我们了解到网络旅游搜索业务最近涨势非常强劲。
via: 巴伦周刊